Opções de ações não qualificadas O exercício de opções para comprar ações da empresa ao preço abaixo do mercado desencadeia uma conta de imposto. A quantidade de impostos que você paga quando vende as ações depende de quando você a vende. Uma maneira de recompensar os funcionários Uma das empresas de estratégia que utilizam para recompensar os funcionários é dar-lhes opções para comprar uma certa quantidade de estoque da empresa por um preço fixo após um período de tempo definido. A esperança é que, no momento em que as opções do empregado se confundam, no momento em que o empregado pode realmente exercer as opções para comprar ações no pricemdash definido, o preço de mercado do estoque aumentará, de modo que o empregado obtém o estoque por menos do que o Preço de mercado atual. Se você tiver um executivo, algumas das opções que você recebe de seu empregador podem ser opções de ações não qualificadas. Estas são opções que a Donrsquot qualifica para o tratamento fiscal mais favorável dado às Opções de Ações de Incentivo. Neste artigo, yourquoll aprenda as implicações fiscais do exercício de opções de ações não qualificadas. A Letrsquos assume que você recebe opções em ações que são negociadas ativamente em um mercado estabelecido, como o NASDAQ, mas que as opções em si não são negociadas. A captura de impostos é que, quando você exerce as opções de compra de ações (mas não antes), você tem renda tributável igual à diferença entre o preço das ações estabelecido pela opção e o preço de mercado do estoque. Na linguagem fiscal, isso é chamado de elemento de compensação. Elemento de compensação O elemento de compensação é basicamente o valor do desconto que você obtém ao comprar o estoque no preço de exercício da opção em vez do preço de mercado atual. Você calcula o elemento de compensação, subtraindo o preço de exercício do valor de mercado. O valor de mercado das ações é o preço das ações no dia em que você exerce suas opções para comprar o estoque. Você pode usar a média dos preços altos e baixos que o estoque negocia nesse dia. O preço de exercício é o valor que você pode comprar o estoque de acordo com seu contrato de opção. E herersquos o kicker: Sua empresa deve denunciar o elemento de compensação como um aditamento ao seu salário no Formulário W-2 no ano em que você exerce as opções. Isso significa que o IRS sabe tudo sobre sua ganância inesperada, e trata isso como, renda de compensação, assim como seu salário. Você deve impostos sobre o rendimento e os impostos da Segurança Social e do Medicare sobre o elemento de compensação. Quando eu tenho que pagar impostos nas minhas opções Primeiras coisas primeiro: Você não precisa pagar qualquer imposto quando a sua parte concedeu essas opções. Se você receber um contrato de opção que lhe permita comprar 1.000 ações da empresa, você recebeu a opção de comprar ações. Esta concessão por si só não é tributável. Itrsquos somente quando você realmente exerce essas opções e quando você vende mais as ações que comprou que você possui transações tributáveis. Como você relata suas transações de opções de ações depende do tipo de transação. Normalmente, as transações de opção de compra de ações não qualificadas são classificadas em quatro categorias possíveis: você exerce sua opção de comprar as ações e você mantém as ações. Você exerce sua opção de comprar as ações e, em seguida, vende as ações no mesmo dia. Você exerce a opção de comprar as ações, então você as vende dentro de um ano ou menos depois do dia em que você as comprou. Você exerce a opção de comprar as ações, então você as vende mais de um ano após o dia da sua compra. Cada um desses quatro cenários tem suas próprias questões fiscais, como mostram os seguintes quatro exemplos de impostos. 1. Você exerce sua opção de comprar as ações e segurá-las. Nessa situação, você exerce sua opção de comprar as ações, mas você não vende as ações. Seu elemento de compensação é a diferença entre o preço de exercício (25) e o preço de mercado (45) no dia em que você exerceu a opção e comprou o estoque, vezes o número de ações que você comprou. 45 menos 25 20 x 100 ações 2.000 20 vezes 100 partes 2.000 Seu empregador inclui o valor do elemento de compensação (2.000) na Caixa 1 (salários) do Formulário W-2 2015. Por que é relatado em seu W-2 Porque itrsquos considerou ldquocompensationrdquo para você, assim como seu salário. Então, apesar de você ainda não ter visto algum lucro real de vender as ações, seu valor ainda foi tributado no elemento de compensação, como se você tivesse recebido um bônus em dinheiro de 2000. E se, por algum motivo, o elemento de compensação não estiver incluído na caixa 1 Itrsquos ainda considerado parte do salário, então você deve adicioná-lo ao formulário 1040, linha 7, quando você preencher sua declaração de imposto para o ano em que você exerce a opção. 2. Você exerce sua opção de comprar as ações e depois as vende no mesmo dia. Como no exemplo anterior, o elemento de compensação é de 2.000, e seu empregador irá incluir 2.000 em renda no Formulário W-2 2015. Se não o fizerem, você deve adicioná-lo ao Formulário 1040, Linha 7, quando você preencher sua declaração de imposto 2015. Em seguida, você deve denunciar a venda real da ação em seu Anexo D, Ganhos e Perdas de Capital da 2015, Parte I. Por vender a ação logo após sua compra, a venda é considerada de curto prazo (ou seja, você possuiu O estoque por um ano ou menos do que um dia neste caso). Neste exemplo, a data adquirida é 6302015 e a data vendida também é 6302015. Então você deve determinar se você tem um ganho ou perda. Neste exemplo, a base de custos de suas ações é de 4.500, eo preço de venda é de 4.490. O 10 (da comissão) é sua perda de capital a curto prazo. Como determinamos esses valores, a base do custo é o seu custo original (o valor do estoque, consistindo no que você pagou, além do elemento de compensação que você deve reportar como receita de compensação no Formulário 1040 de 2015). A base de custos é, portanto, o preço real pago por ação vezes o número de ações (25 x 100 2,500) mais as 2.000 de compensação relatadas no Formulário W-2 2015. Portanto, a base de custo total do seu estoque é 4.500 (2.500 2.000). O preço de venda é o preço de mercado por ação na data de venda (45) vezes o número de ações vendidas (100), que é igual a 4.500. Então, você subtrai as comissões pagas pela venda (10, neste exemplo) para chegar a 4.490 como seu preço de venda final. Yoursquoll provavelmente receberá um formulário 1099-B 2015 do corretor que gerenciou sua opção de compra e venda. Esse formulário deve mostrar 4,490 como seu produto da venda. Subtraindo seu preço de venda (4.490) de sua base de custo (4.500), você recebe uma perda de 10. Lembre-se, você realmente saiu bem adiante (mesmo depois de impostos) desde que vendeu ações por 4.490 (depois de pagar as 10 comissões) que você Comprou por apenas 2.500. 3. Você exerce a opção de comprar as ações e depois as vende dentro de um ano ou menos depois do dia em que você as comprou. Novamente, o elemento de compensação de 2.000 (calculado como nos exemplos anteriores) é considerado um rendimento tributável e deve ser incluído na Caixa 1 do Formulário W-2 2015. Caso contrário, você deve adicioná-lo ao formulário 1040, linha 7, quando você preencher sua declaração de imposto 2015. Porque você vendeu o estoque, você deve denunciar a venda em seu Anexo D. 2015. A venda de estoque é considerada uma transação de curto prazo porque você possuía as ações menos de um ano. Neste exemplo, a data adquirida é 6302015, a data vendida é 12152015, o preço de venda é 4.990 e a base do custo é 4.500. O ganho de capital de curto prazo é a diferença de 490 (4,900-4,500). Como obtivemos esses números O preço de venda (4.990) é o preço de mercado na data de venda (50) vezes o número de ações vendidas (100), ou 5.000, menos as comissões que você pagou quando vendeu (10). O formulário 1099-B do corretor que gerencia sua venda deve reportar 4.990 como o produto da sua venda. A base de custos é o preço real que você pagou por ação vezes o número de ações (25 vezes 100 2,500), mais o elemento de compensação de 2.000 para um total de 4.500. Portanto, o ganho é 490, a diferença entre sua base e o preço de venda, e será tributado como um ganho de capital de curto prazo em sua taxa de imposto de renda ordinária. 4. Você exerce a opção de comprar as ações e, em seguida, as venda mais de um ano após o dia da sua compra. Preço de mercado em 6302011 Comissão paga à venda: Número de ações: O elemento de compensação dos 2.000 é o mesmo que nos exemplos anteriores e deve ter aparecido na Caixa 1 do seu W-2 para 2011 (o ano em que você exerceu as opções de compra O estoque.) Uma vez que esta transação ocorreu no ano anterior, você não precisa pagar o imposto sobre o elemento de compensação novamente, o que agora é considerado parte do preço de compra do seu custo para o estoque. Em seguida, você deve denunciar a venda do estoque em sua Parte II, Parte II, da 2015, porque é uma transação de longo prazo que você possuía o estoque por quase 18 meses. Como no exemplo anterior, o ganho de venda de estoque é 490, calculado da mesma forma (4.990 preço de venda - 4.500 custos). Mas agora, o ganho 490 é um ganho de longo prazo, então você só precisa pagar o imposto na taxa de ganhos de capital, o que provavelmente será muito menor do que sua receita regular. Coisas para lembrar quando concedidas opções de ações Quando você é concedido sem qualificação Opções de estoque, obtenha uma cópia do contrato de opção do seu empregador e leia-o com cuidado. Seu empregador é obrigado a reter os impostos sobre a folha de pagamento no elemento de compensação, mas ocasionalmente isso não acontece corretamente. Em um caso que conhecemos, um departamento de folha de pagamento de empregados não reteve impostos de renda federais ou estaduais. Ele exerceu suas opções pagando 7.000 e vendeu o estoque no mesmo dia para 70.000, então usou todo o produto (mais dinheiro adicional) no negócio, para comprar um carro de 80.000, deixando muito pouco dinheiro na mão. Venha o tempo de retorno de impostos no ano seguinte, ele ficou extremamente angustiado ao saber que ele devia impostos sobre o elemento de compensação de 63.000. Donrsquot deixe isso acontecer com você. Os empregadores devem reportar a receita de um exercício de 2015 de opções de ações não qualificadas na caixa 12 do Formulário W-2 de 2015 usando o código ldquoV. rdquo. O elemento de compensação já está incluído nas caixas 1, 3 (se aplicável) e 5, mas também é Relatados separadamente na Caixa 12 para indicar claramente o montante da compensação decorrente de um exercício de opção de compra de ações não qualificado. O TurboTax Premier Edition oferece ajuda extra com investimentos e pode ajudá-lo a obter os melhores resultados de acordo com a legislação tributária. De ações e títulos a rendas de aluguel, o TurboTax Premier ajuda você a obter seus impostos diretamente. O artigo acima destina-se a fornecer informações financeiras generalizadas destinadas a educar um amplo segmento do público que não oferece impostos, investimentos, negócios legais ou outros negócios personalizados. E conselhos profissionais. Antes de tomar qualquer ação, você sempre deve procurar a assistência de um profissional que conheça sua situação particular para obter conselhos sobre impostos, investimentos, lei ou qualquer outro assunto comercial e profissional que afete você e sua empresa. Detalhes e declarações da oferta importante TURBOTAX ONLINEMOBILE Experimente para o FreePay quando você arquiva: O preço do turboTax online e móvel baseia-se na sua situação fiscal e varia de acordo com o produto. A oferta gratuito de 1040EZ1040A do Estado disponível apenas com a oferta gratuita gratuita da TurboTax Federal Edition pode mudar ou terminar a qualquer momento sem aviso prévio. Os preços reais são determinados no momento da impressão ou arquivo eletrônico e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. Comparação de poupanças e preços com base no aumento antecipado de preços esperado em março. Ofertas de desconto especiais podem não ser válidas para compras no aplicativo móvel. TurboTax Self-Employed ExpenseFinder: O ExpenseFindertrade está disponível durante todo o ano como uma característica do QuickBooks Self-Employed (disponível com o TurboTax Self-Employed, veja a oferta ldquoQuickBooks Self-Employed com TurboTax Self-Employedrdquo detalhes abaixo.) ExpenseFindertrade esperado no final de janeiro (final de fevereiro Para aplicação móvel). ExpenseFindertrade não está disponível dentro do TurboTax Self-Employed para pessoas com certos tipos de despesas e situações tributárias, incluindo contratados ou funcionários, home office ou reais do veículo, inventário, seguro de saúde independente ou aposentadoria, depreciação de ativos, venda de imóveis ou veículos e Renda agrícola. A disponibilidade de transações históricas para importação pode variar de acordo com a instituição financeira. Não está disponível para todas as instituições financeiras ou todos os cartões de crédito. Oferta QuickBooks Self-Employed: arquive o seu retorno para o trabalho autônomo 2016 TurboTax pelo 41817 e receba sua assinatura complementar ao QuickBooks Self-Employed até 43018. É necessária uma ativação. Faça o login no QuickBooks Self-Employed pelo 71517 via aplicativo móvel ou no endereço de e-mail selfemployed. intuitturbotax usado para ativação e log-in. Oferta válida apenas para novos clientes QuickBooks Self-Employed. Veja QuickBooks para comparação de preços. Quando você usa o TurboTax Self-Employed para arquivar seus impostos de 2017, você terá a opção de renovar sua assinatura QuickBooks Self-Employed. Se você não arquivar com o TurboTax Self-Employed pelo 41818, você terá a opção de renovar sua assinatura QuickBooks Self-Employed por 43018 por mais um ano na taxa de assinatura anual atual. Você pode cancelar sua inscrição em qualquer momento dentro da seção de cobrança do QuickBooks Self-Employed. Pague por si: Para pagar o preço do TurboTax Self-Employed, você precisará de pelo menos 600 em despesas comerciais dedutíveis. Este cálculo baseia-se na taxa de renda do imposto de trabalho independente para o ano fiscal de 2016. A qualquer hora, em qualquer lugar: o acesso à Internet exigiu que as mensagens padrão e as taxas de dados se apliquem para baixar e usar o aplicativo móvel. Reembolso mais rápido possível: o reembolso de imposto mais rápido com os prazos de reembolso do imposto de depósito direto e eletrônico variará. Pague pelo TurboTax fora do seu reembolso federal: uma taxa de serviço de processamento de reembolso X. XX aplica-se a este método de pagamento. Os preços estão sujeitos a alteração sem aviso prévio. TurboTax Expert Help, Assessoria fiscal e SmartLook: Incluído com Deluxe, Premier e Self-Employed (via telefone ou SmartLook) não incluído na Federal Free Edition. A disponibilidade de recursos varia de acordo com o dispositivo. O conselho fiscal estadual é gratuito. O serviço, os níveis de experiência, as horas de operação e a disponibilidade variam e estão sujeitos a restrições e alterações sem aviso prévio. 1 software fiscal mais vendido: com base nos dados agregados de vendas para todos os produtos TurboTax do ano fiscal de 2015. 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Pague pelo TurboTax fora do seu reembolso federal: uma taxa de serviço de processamento de reembolso X. XX aplica-se a este método de pagamento. Os preços estão sujeitos a alteração sem aviso prévio. Este benefício está disponível com os produtos TurboTax Federal, exceto o TurboTax Business. Sobre os nossos Especialistas em produtos TurboTax: o atendimento ao cliente e o suporte ao produto variam em função do período do ano. Sobre nossos especialistas em impostos credenciados: o conselho de imposto ao vivo por telefone está incluído com as taxas de Premier e Home Business aplicam-se para clientes básicos e Deluxe. O conselho fiscal estadual é gratuito. O serviço, os níveis de experiência, as horas de operação e a disponibilidade variam e estão sujeitos a restrições e alterações sem aviso prévio. Não disponível para clientes do TurboTax Business. 1 software fiscal mais vendido: com base nos dados agregados de vendas para todos os produtos TurboTax do ano fiscal de 2015. Importação de dados: Importa dados financeiros das empresas participantes. Quicken e QuickBooks importam não disponível com o TurboTax instalado em um Mac. Importações de Quicken (2015 e superior) e QuickBooks Desktop (2011 e superior), apenas Windows. Quicken import não disponível para o TurboTax Business. Quicken produtos fornecidos pela Quicken Inc. Importe de importação rápida para mudar. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção ou quando você descarta a opção Ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Last Reviewed ou Updated: 30 de dezembro de 2016 O que é opções de ações Em geral, as opções de compra de ações podem assumir dois formulários - opções que você troca eletronicamente em uma troca de opções públicas e opções de estoque que são Concedido por uma empresa, que você pode exercer em troca de ações nessa empresa. Este artigo irá explorar o posterior, que também são chamados de Opções de Empregado. As opções negociáveis (chamadas e colocações) são geralmente referidas como Opções de Equidade. As opções de ações e de ações são um ativo financeiro conhecido como derivado. As empresas emitem opções de ações (chamadas Opções de ações no Reino Unido) para seus funcionários, que dão ao empregado o direito - mas não a obrigação - de comprar uma certa quantidade de ações na empresa subjacente a um preço acordado em uma data acordada no futuro . O preço acordado é chamado de exercício ou preço de exercício e a data acordada é a data de validade. Como o preço de exercício é calculado Os diretores da empresa decidem sobre um preço de exercício, que normalmente é ajustado maior do que o preço atual das ações negociadas. Como as opções de compra de ações são quase sempre de estilo europeu (só podem ser exercidas na data de validade), a idéia por trás do alto preço de exercício é incentivar os funcionários a trabalharem mais, de modo que o preço da ação seja refletido. Outro método que as empresas usam para determinar o preço de exercício é basear-se no preço médio das ações em um determinado período. Por exemplo, uma empresa pode conceder opções de compra de ações de um empregado que expiram em 6 meses e atingem as opções ao preço médio das ações durante esse período de 6 meses. Opções de ações de incentivo não qualificadas e Vs. Se você for empregado por uma empresa dos EUA, você pode ter encontrado esses termos antes. Eles são uma sub-classificação das opções de compra de ações dos empregados (ESO) e relacionadas especificamente ao montante dos detentores de imposto de opções de ações dos empregados são obrigados a pagar. Opções de ações não qualificadas As opções de ações não qualificadas (NSO) são o tipo mais simples de opções de compra de ações onde o empregado é obrigado a pagar o imposto de renda ordinário sobre o lucro. O Internal Revenue Code classifica as opções como NSOs quando as especificações não atendem aos requisitos de uma Opção de Compra de Incentivos (ISO). Quando um funcionário exerce um NSO, ela será obrigada a pagar o imposto sobre o rendimento auferido, que será o diferente entre o preço da ação no tempo exercido e o preço de exercício da opção. O que os funcionários podem não perceber é que muitos empregadores optam por emitir NSOs porque, como emissor da opção, o empregador pode compensar a renda que o empregado ganha como uma dedução fiscal sobre a renda da empresa. Opção de opção de compra de opção A outra classificação de uma opção de estoque de empregado é uma opção de estoque de incentivo (ISO) - não sei por que eles são chamados de incentivo e não qualificados, mas eles geralmente também são chamados de qualificados. Para que as opções de ações sejam classificadas como ISOs, elas devem atender a dois critérios 1) As ações exercidas pelo titular das opções devem ser mantidas por mais de um ano a partir da data do exercício. 2) As ações exercidas pelo titular das opções devem ser mantidas por mais de dois anos a partir da data em que as opções foram outorgadas. As opções de ações de incentivo que são exercidas significam que quaisquer ganhos são classificados como ganhos de capital de longo prazo e tributados em conformidade, em vez de tributar como imposto de renda ordinário. (No ganho de capital de longo prazo de US é tributado a uma taxa mais baixa). Os empregadores que emitem ISOs não podem usar os ganhos como uma dedução fiscal como eles podem com OSNs. O encargo sobre o empregado, no entanto, é que ela deve manter o estoque por um longo período de tempo, a fim de aproveitar o tratamento fiscal especial, o que significa um risco adicional para o empregado. Como valorar as opções de ações Então você recebeu algumas opções em sua empresa e você gostaria de saber o quanto as opções valem. A avaliação da opção pode ser dividida em dois componentes, valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco é o preço da opção que você perceberia se você exercesse a opção agora. O valor intrínseco será calculado como o máximo de zero e preço de mercado atual do estoque menos o preço de exercício, ou seja, máximo (0, Stock-Strike). Por exemplo, você recebeu opções de empregados com um preço de exercício de 25 e as ações de suas empresas Atualmente estão negociando em 30. O valor intrínseco das opções é 5. Isso não significa que as opções valem 5 por cada, pois você tem o outro componente do preço da opção - o valor extrínseco. O valor extrínseco de uma opção também é chamado de valor de tempo. Como a opção possui uma data de validade anexada, existe um valor na medida em que as ações podem estar negociando acima do valor atual e, portanto, valer mais no futuro do que seu valor intrínseco atual. Por exemplo, se você está segurando uma opção de 25 chamadas que expira em um ano e o estoque está atualmente sendo negociado em 30, então há uma boa chance de que o estoque esteja negociando muito mais do que 30 depois de um ano. Como o contrato é uma opção, você pode optar por não exercer sua opção se o estoque estiver abaixo do preço de exercício - o que significa que existe apenas um potencial positivo. Portanto, o tempo adicional que você tem para a opção de troca maior é valioso para o titular da opção. Tudo isso se resume à volatilidade do ativo subjacente. A volatilidade é uma medida das flutuações dos preços dos ativos e, quanto mais volátil for uma segurança, mais chances são de que a segurança será negociada acima do preço de exercício no futuro. Para estimar uma volatilidade histórica dos estoques, você pode baixar minha calculadora de volatilidade de ações baseada no Excel. Esta ferramenta irá pegar os dados do preço histórico do Yahoo, dado seus parâmetros de tempo e calcular a volatilidade histórica para qualquer período que você escolher. Agora que você tem a volatilidade, você pode usar uma calculadora de opções para determinar o preço teórico das opções de ações. Aqui estão alguns exemplos. Opção Trading Workbook - Uma ferramenta de preços de opções baseada em Excel Calculadora de opções on-line - Uma calculadora de preços de opções baseada na Web. NB: no momento da escrita dessas duas ferramentas, use o método Black Scholes para calcular o preço da opção à medida que as opções de ações da empresa são Geralmente europeu. As opções de capital negociadas eletronicamente são mais frequentemente aprovadas usando um modelo de previsão de árvores binomiais, pois essas opções podem ser exercidas antes da data de validade. Ambos os modelos são comumente usados nos mercados para preço de opções. Exercício de opção de ações Ok, então você agora tem as ferramentas para calcular o preço teórico de uma opção de compra, mas você incomodaria Improvável. Tudo o que você realmente se importaria é se as opções estão dentro do dinheiro e se você pode exercitá-las e coletar seu dinheiro. Uma vez que a data de validade passa e o preço das ações está acima do preço de exercício, você simplesmente prosseguirá e exercerá as opções. Isso pode acontecer de duas maneiras. Pegue a entrega do estoque. Uma vez que você diz à sua empresa que você gostaria de exercer o estoque, você pode ser obrigado a receber a entrega (de fato comprar) o estoque subjacente. Se este for o procedimento de exercício, certifique-se de ter dinheiro suficiente para fazer a compra. Depois de receber as ações da sua conta, você pode simplesmente entrar no mercado de ações aberto e vendê-las através de um corretor de ações para realizar o lucro. Solução sem dinheiro Se você não tiver o dinheiro sobressalente disponível para receber a entrega do ativo que você pode querer verificar com seu empregador, se eles fornecem uma solução sem dinheiro para o exercício das opções de ações. Muitas empresas vão fazer isso por seus funcionários. Eles operarão em conjunto com um roteador de banco, recebendo e vendendo as ações em seu nome e simplesmente fornecendo os lucros em sua conta ou via cheque da empresa. Este é o resultado mais comum para os funcionários que exercitam opções de compra em dinheiro - exceto nos casos em que o empregado prefere manter a propriedade das ações para crescimento futuro. Como as opções de ações diferem das opções de ações Aqui estão algumas diferenças importantes entre opções de ações emitidas pela empresa e opções negociadas em câmbio (opções de capital) As opções de ações são emitidas com datas de validade longas, ou seja, um ano ou dois até o vencimento, enquanto as opções de capital podem ser listadas por trocas Com datas de caducidade a cada mês As opções de compra de ações são apenas chamadas, que o empregado adquire (ou passa a longa). Com opções de equivalência patrimonial, um comerciante pode comprar e vender opções de compra e colocação. As opções de ações são concedidas com uma proporção de 1 opção para 1 ação, enquanto as opções de equidade possuem um multiplicador, que pode variar de 100 (US ETOs) a 1.000 (ETOs australianos) Como as opções de compra de ações são longas, nunca há exigência de margens, enquanto as opções de equivalência patrimonial podem exigir margens para posições curtas. As opções de capital exigem que o prémio seja pago antecipadamente no momento da transação, enquanto as opções de ações são concedidas ao empregado As opções de ações são quase sempre Europeus, enquanto a maioria dos ETOs são americanos em seu estilo de exercício. Leia mais Comentários (1) peter glastonbury 21 de dezembro de 2016 às 15h11. Pensando no Reino Unido, não consigo encontrar uma resposta fácil a uma situação que eu tenho no trabalho com uma empresa americana. Minhas opções eram problemas a um preço (digamos 1) que, alguns meses depois, após a assinatura do contrato, foi revisado (digamos, para 1,50). Parte das minhas opções investidas neste mês e, de acordo com a legislação dos EUA, devo pagar um imposto (20 eu ouço) proporcional ao aumento (então 0,50) em valor entre as avaliações, não importa se eu exercer não. O racional é que minhas opções, no momento do acordo, tinham o valor de 1.50 e não o acordado. Existe tal coisa no Reino Unido Eu teria que pagar impostos sobre o aumento da avaliação sem consideração do exercício ou não Espero que isso também ajude outras pessoas no Reino Unido. Agradeço antecipadamente. Peter Adicionar uma cópia de comentário Copyright 2005 Option Trading Tips. Todos os direitos reservados. Boletim do Mapa do Site
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